欧元区三大经济体德国、法国和意大利的领导人把加强财政治理作为遏制主权债务危机努力中的第一要务，但没有立即对要求欧洲央行干预的呼声作出妥协。

自欧元问世以来最不成功的德国债券拍卖，加剧了有关欧元区债务危机已影响到德国的担心。德国是欧洲最大的经济体，也是欧元生存的关键。

西班牙和意大利周二在债券市场上进一步受压，其中西班牙为3个月期债务支付的利率超过了希腊上周支付的利率，意大利的收益率曲线则出现倒挂，这是严重压力的一个迹象。

正准备游说监管机构放松相关规则的银行家们警告，限制美国各银行以自有资金进行交易的新规定，将冲击欧元区国债市场的流动性和需求，而目前这两者都已供应不足。

根据欧盟委员会(European Commission)的一份研究报告，推出“欧元区共同债券”(eurobond)、完全取代欧元区各个成员国发行的主权债券，或许是稳定主权债务市场的上策。

周四，西班牙被迫以高得多的利率向债券市场融资，国债年收益率逼近7%。欧元区主权债务危机已使希腊、爱尔兰和葡萄牙成为纾困对象，目前还对意大利构成了威胁。

昨日，以马里奥•蒙蒂(Mario Monti)为首、由未经选举的技术官僚组成的看守内阁正式接掌了意大利这个欧元区第三大经济体，欧洲各国领导人对此表示赞赏，投资者却心存疑虑。

继8月份卖出96亿美元美国国债后，各国央行在9月份买入了388亿美元美国国债；而外国私人投资者买入469亿美元美国国债，低于上一个月的700亿美元。

近年来，中国各地方政府通过表外借贷，累积了大量债务，此类债务总额超过国内生产总值(GDP)的25%，被视为中国经济面临的一大风险。

尽管上海地方债是以上海的名义发行，但实际上，将来支付这些债券本息的还是中国财政部。这相当于让你的父母共同为你的抵押贷款担保。

欧元区债券市场周二遭遇大规模抛售，投资者担心的对象从意大利和西班牙扩散到拥有AAA评级的法国、奥地利、芬兰和荷兰。

投资者争相涌向美国和德国国债等安全资产，美欧主要股指均下跌2%以上，欧元兑美元汇率跌至月内新低。投资者担心欧债危机升级。

意大利10年期国债收益率周三上升近0.75个百分点，至7.48%。在许多经济学家看来，这已是不可持续的水平。

意大利总理西尔维奥•贝卢斯科尼(Silvio Berlusconi)周一誓言将继续主持工作，尽管他所在的中右翼政党内部反对声浪越来越响亮，同时意大利在债券市场的信誉进一步恶化，迫使欧洲央行(ECB)进场干预，以安抚市场紧张神经。

银行业人士警告称，欧元区纾困基金本周按计划发行一只旨在为纾困爱尔兰筹集资金的债券时，可能遭遇需求低迷。

现在，新兴国家债券市场的债券品种要丰富得多，包括各式各样的企业债券——从中国房地产企业发行的短期垃圾债券，到新兴市场冠军企业发行的、稳若磐石的30年期高评级债券。

德国和法国向意大利施压，要求后者进一步采取措施，促进经济增长并削减该国的巨额债务。目前欧元区各国领导人正在艰难谈判，努力赶在周三的最后期限之前就如何扩大救援基金规模，阻止主权债务市场危机蔓延达成共识。

中国将允许浙江、广东、上海和深圳作为试点，自行发行3年期和5年期债券

在美国推出的、追踪人民币计价债券回报率的三只交易所交易基金(ETF)，可能在交易它们理应追踪的债券方面遇到麻烦，原因是所谓的“点心”债券市场流动性有限。

北京发布了外国企业如何将海外人民币资金带到中国进行投资的规则，这一举措使人民币朝更重要的国际角色再推进一小步。

擅长从困境获利的美国对冲基金和私人股本公司，正在欧洲扩大现有办事处或者开设新办事处，准备迎接有望大量迸发的商机。当前，欧洲正在艰难应对主权债务危机和经济增长乏力。

第三季度人民币首次超过欧元，成为更受欢迎的公司债券发行计价货币，凸显出欧洲主权债务危机对欧元的不利影响，同时中国培育了本国潜在规模巨大的债券市场。

欧元区高级官员正施加压力，要求重新谈判1090亿欧元（合1480亿美元）的第二轮希腊纾困计划，迫使债权人接受对所持希腊债务做更大幅度的减记。

美国规模最大的一些货币市场基金，已大幅削减了对陷于困境的欧洲银行业的风险敞口，其所占比例至少已降至2006年以来的最低水平，这说明，对欧元区负债累累的外围国家的风险敞口所带来的不安情绪正不断蔓延。

美联储对经济前景的悲观展望促使投资者大举抛售股票，向安全资产转移，导致全球股市大跌。富时环球指数已从5月份高位下跌23%，超出了20%这一标志着熊市的跌幅。

美联储(FED)周三启动了“扭转操作(Operation Twist)”，这是一项大胆尝试，旨在压低长期利率，并为萎靡不振的经济重新注入活力。

伊斯兰市场的基金经理及分析人士称，此次发行规模相对较小，目的在于试探市场对这种不同寻常的债券的兴趣。

在经历数周的波折之后，意大利议会终于准备在今天为中右翼政府的紧缩预算方案开绿灯。而即便是在这一刻，投资者仍在考虑罗马还需要做些什么，才能阻止可能会致命的债务恶性循环。

德国基准举债成本跌至2%以下的历史最低水平，而意大利举债成本飙升。人们对欧元区债务危机和银行脆弱性的担心再次加剧。

希腊财长本周处境十分被动。他一面需要安抚国内对于新一轮紧缩措施的担忧，一面又要拿出在国际债权人看来可信的2012年预算草案。